Alluvioni che in poche ore riversano sul terreno la pioggia di mesi interi, frane che isolano interi paesi, ondate di calore e siccità che mettono in ginocchio l’agricoltura: il cambiamento climatico non è più uno scenario futuro, ma una variabile economica che il mondo assicurativo è costretto a integrare nei propri modelli.

Il legame tra clima e assicurazioni è oggi così stretto da aver generato nuovi prodotti, nuovi obblighi di legge e un ripensamento profondo di come si calcola e si gestisce il rischio.

In questo articolo vediamo quindi perché il clima riguarda da vicino il settore assicurativo, che cosa sono le polizze catastrofali e quelle parametriche, quali obblighi gravano oggi sulle imprese (settore sanitario incluso) e che ruolo gioca la prevenzione.

Cambiamento climatico e assicurazioni

Il settore assicurativo è uno degli osservatori più sensibili della crisi climatica, perché traduce in numeri ciò che altrove resta percezione.

Gli eventi meteorologici estremi sono diventati infatti sempre più frequenti e altrettanto imprevedibili. Questo ovviamente incide direttamente anche sui bilanci delle compagnie e sulle tasche degli assicurati.

Sono i dati a raccontare la portata del fenomeno: tra il 1980 e il 2024 gli eventi meteorologici estremi hanno provocato nell’Unione Europea perdite economiche stimate intorno agli 822 miliardi di euro.

L’Italia, in particolare, figura tra i Paesi più colpiti: secondo le elaborazioni diffuse nel 2025-2026, i danni complessivi legati a eventi climatici estremi nel periodo 1980-2023 hanno superato i 135 miliardi di euro, collocando il nostro Paese al secondo posto in Europa per perdite economiche connesse al clima.

A questa elevata esposizione si affianca un problema strutturale italiano: il cosiddetto protection gap, ovvero il divario tra i danni potenziali e la quota effettivamente coperta da assicurazione.

L’EIOPA (l’Autorità europea delle assicurazioni e delle pensioni aziendali e professionali) ha rilevato che, storicamente, solo circa un quarto delle perdite totali causate in Europa da eventi climatici estremi risultava assicurato.

L’Italia è, dopo la Grecia, il Paese europeo con il divario più ampio tra rischio elevato e bassa copertura. Per dare un’idea concreta: a fronte di una quota molto ridotta di abitazioni coperte contro le catastrofi naturali, tra le microimprese italiane le percentuali di assicurazione contro alluvioni e terremoti restano a una sola cifra.

Per le compagnie, tutto ciò significa rischi più difficili da modellare, perdite potenzialmente molto concentrate nel tempo e nello spazio e, di conseguenza, premi tendenzialmente in aumento.

Non a caso il settore si sta muovendo su più fronti: nuovi strumenti contrattuali, proposte di partnership pubblico-privato e un quadro regolatorio europeo sempre più orientato alla sostenibilità (dalla disciplina prudenziale Solvency II alle direttive CSRD e CSDDD sulla rendicontazione e la due diligence di sostenibilità).

Assicurazioni e catastrofi naturali

L’Italia è un territorio intrinsecamente fragile. La conformazione geografica la espone a frane e inondazioni, fenomeni che il cambiamento climatico ha reso più intensi e meno prevedibili; a questi si aggiunge un rischio sismico elevato che, pur non essendo legato al clima, condivide con i rischi climatici la stessa logica assicurativa: eventi rari ma capaci di provocare danni enormi e concentrati.

Le polizze catastrofali (spesso indicate con la sigla “cat nat”, da catastrofi naturali) nascono proprio per rispondere a questo tipo di rischio. Coprono i danni materiali provocati da eventi quali terremoti, alluvioni, frane, inondazioni ed esondazioni, eventi che la normativa italiana identifica in modo esplicito.

Il paradosso è purtroppo noto: sono spesso gli eventi più devastanti a essere anche i meno coperti. I dati di settore mostrano che terremoti e alluvioni presentano i livelli di sottoassicurazione più alti, con la grande maggioranza dei sinistri non coperti da alcuna polizza. È questa frattura tra esposizione e protezione che ha spinto il legislatore a intervenire, come vedremo più avanti, introducendo un obbligo assicurativo per le imprese.

Le polizze parametriche

Tra le innovazioni più interessanti che il settore ha sviluppato per affrontare il rischio climatico ci sono le polizze parametriche (note anche come index-based insurance). Si tratta di un modello che ribalta la logica tradizionale del risarcimento.

In una polizza classica, l’indennizzo viene erogato dopo una perizia che documenta e quantifica il danno effettivamente subìto. In una polizza parametrica, invece, il pagamento non dipende dal danno accertato ma dal superamento di un parametro oggettivo e misurabile (il cosiddetto trigger): una soglia di pioggia, una temperatura, la velocità del vento, il livello dell’acqua.

Se il dato – rilevato da fonti certe come stazioni meteorologiche o satelliti – supera la soglia concordata, l’indennizzo scatta in automatico, senza necessità di dimostrare la perdita.

I vantaggi sono evidenti:

• la rapidità del risarcimento, che arriva in tempi molto brevi, un fattore decisivo per garantire la continuità di un’attività dopo un evento avverso.
• La trasparenza e semplicità del processo, che si basa su dati verificabili, riducendo contenziosi e burocrazia.
• L’efficienza dei costi, che – grazie a minori costi operativi e di gestione del sinistro – possono tradursi in premi più contenuti.

Il limite principale è il cosiddetto basis risk: poiché l’indennizzo dipende dal parametro e non dal danno reale, è possibile che chi ha subìto un danno non venga risarcito perché la soglia non è stata superata, o viceversa. Per questo la definizione corretta dei parametri è cruciale.

Tale strumento ha trovato terreno particolarmente fertile in agricoltura, dove copre rischi come siccità, gelate, grandine, piogge intense e ondate di calore.

In Italia le polizze parametriche sono state integrate negli strumenti pubblici di gestione del rischio agricolo (come il Piano di Gestione del Rischio in Agricoltura, con soluzioni dedicate del tipo “polizza smart”). Trovano applicazione anche per operatori turistici, enti pubblici e perfino nel settore dei viaggi (ad esempio per i ritardi).

Polizze catastrofali obbligatorie

Per ridurre il gap protection, l’Italia ha introdotto un obbligo assicurativo a carico delle imprese. La base normativa è la Legge di Bilancio 2024 (Legge n. 213/2023, art. 1, commi 101-112), poi precisata e rimodulata da provvedimenti successivi, in particolare il Decreto-legge n. 39/2025, convertito con modificazioni dalla Legge n. 78/2025, e dal relativo decreto attuativo (D.M. n. 18/2025).

L’obbligo riguarda tutte le imprese iscritte al Registro delle Imprese con sede legale in Italia, comprese quelle con sede all’estero ma con stabile organizzazione nel Paese. Sono escluse le imprese agricole, soggette a una disciplina di settore propria.

La copertura riguarda le immobilizzazioni materiali dell’impresa (ai sensi dell’art. 2424 del Codice Civile): terreni, fabbricati, impianti, macchinari e attrezzature.

La protezione vale anche per i beni utilizzati nell’attività pur non essendo di proprietà (ad esempio in locazione o leasing), salvo che siano già assistiti da analoga copertura. Gli eventi coperti sono quelli espressamente indicati: sismi, alluvioni, frane, inondazioni ed esondazioni avvenuti sul territorio nazionale.

L’entrata in vigore è scaglionata in base alla dimensione dell’impresa, definita secondo i criteri europei (numero di dipendenti e fatturato o totale di bilancio).

• Grandi imprese: obbligo a partire dal 31 marzo / 1° aprile 2025, con un periodo transitorio di 90 giorni durante il quale non si applicano conseguenze sanzionatorie (di fatto fino a fine giugno 2025).
• Medie imprese: dal 1° ottobre 2025.
• Piccole e microimprese: termine fissato al 31 dicembre 2025 / 1° gennaio 2026.
• Eccezione: per le piccole e microimprese della somministrazione di alimenti e bevande, del settore turistico-ricettivo e della pesca, il termine è stato posticipato al 31 marzo 2026 dal “Milleproroghe 2026” (D.L. n. 200/2025, convertito dalla L. n. 26/2026).

Le scadenze di questo obbligo sono state più volte prorogate e rimodulate. Prima di prendere decisioni operative è opportuno verificare lo stato aggiornato sul sito del Ministero delle Imprese e del Made in Italy (MIMIT), che pubblica anche una sezione di FAQ ufficiali. Va inoltre segnalato che si è discussa l’ipotesi di estendere l’obbligo assicurativo anche alle abitazioni private: alla data di redazione di questo articolo si tratta di un’ipotesi in discussione e non di una norma in vigore.

La normativa non prevede oggi sanzioni amministrative o penali automatiche.

Tuttavia il mancato adempimento incide sull’accesso a contributi, sovvenzioni, agevolazioni e garanzie pubbliche (un principio già contenuto nel comma 102 della Legge di Bilancio 2024 e rafforzato dal Codice degli incentivi, D.Lgs. n. 184/2025). In altre parole, l’assenza della polizza può diventare un fattore preclusivo per l’accesso ai fondi pubblici, anche al di fuori delle situazioni di emergenza.

Polizze catastrofali nel settore sanitario

Il settore sanitario merita un’attenzione specifica, perché vi convivono due piani distinti: il piano dell’obbligo e il piano della continuità di cura.

Le strutture sanitarie iscritte al Registro delle Imprese rientrano infatti a pieno titolo nell’obbligo di assicurazione contro le catastrofi naturali: cliniche odontoiatriche, centri medici specializzati, ospedali e case di cura private, poliambulatori e studi medici sono soggetti alle stesse regole previste per le altre imprese.

Un aspetto rilevante riguarda i beni da assicurare: nel concetto di impianti e macchinari rientra anche tutta la strumentazione tecnologica, dai computer e i sistemi gestionali fino alle apparecchiature per la diagnostica, che rappresentano spesso il patrimonio più prezioso e vulnerabile di una struttura sanitaria.

Al di là dell’obbligo formale, però, le polizze catastrofali assumono per la sanità un significato particolare: un evento estremo che danneggi una struttura non comporta solo un danno economico, ma può interrompere servizi essenziali e mettere a rischio la sicurezza dei pazienti. La copertura, in questi casi, protegge quindi i costi di riparazione, gli eventuali risarcimenti e la perdita di reddito, consentendo alla struttura di tornare operativa il più rapidamente possibile.

È utile, infine, non confondere questo tipo di copertura con altre tutele tipiche del comparto. La responsabilità civile sanitaria (legata alla disciplina sulla responsabilità professionale) e l’eventuale “assunzione diretta del rischio” tramite fondi dedicati, prevista per alcune strutture, rispondono a logiche diverse e non sostituiscono la copertura contro gli eventi catastrofali naturali. Data la specificità della materia, per le realtà sanitarie è spesso consigliabile un confronto con un consulente assicurativo specializzato.

Clima e prevenzione

L’assicurazione trasferisce il rischio, ma non lo elimina. Per questo l’altra grande leva, accanto alle polizze, è la prevenzione: ridurre la probabilità che un evento provochi danni, o limitarne l’entità.

Sul piano fisico, prevenzione significa interventi di adeguamento e miglioramento sismico degli edifici, manutenzione del territorio e mitigazione del rischio idrogeologico (regimazione delle acque, cura dei versanti, gestione del suolo), oltre a sistemi di allerta precoce. Si tratta di misure che proteggono vite e beni e che, in prospettiva, alleggeriscono anche i costi a carico della collettività.

Esiste poi un legame virtuoso tra prevenzione e assicurazione. Le compagnie tendono a premiare la riduzione del rischio: chi rende più sicuro il proprio immobile – ad esempio con certificazioni o lavori di miglioramento strutturale antisismico – può ottenere condizioni più favorevoli. Le stesse polizze parametriche, premiando la resilienza e la rapidità di ripresa, incentivano comportamenti più prudenti.

Sul fronte sistemico, il settore assicurativo italiano ha avanzato proposte per affrontare il protection gap in modo strutturale, tra cui incentivi fiscali per la sottoscrizione delle coperture, lo sviluppo di partnership pubblico-private per la gestione del rischio e l’ipotesi di un fondo nazionale per le catastrofi naturali che operi in sinergia con il mercato assicurativo.

La direzione è chiara: nessun singolo soggetto – Stato, imprese o assicuratori – può farsi carico da solo di un rischio che il clima sta rendendo sistemico.

Come vengono calcolati i premi nelle zone ad alto rischio idrogeologico o sismico

Una delle domande più frequenti riguarda però il costo: perché in alcune zone le polizze catastrofali costano molto di più? La risposta sta nel modo in cui le compagnie misurano il rischio. Il premio non è un numero arbitrario, ma il risultato di una valutazione che combina più fattori.

1. Ubicazione e classe di rischio del territorio. È il criterio più importante. Le compagnie utilizzano le mappe di pericolosità elaborate da enti scientifici e istituzionali (come l’INGV per il rischio sismico e l’ISPRA o la Protezione Civile per quello idrogeologico) per stimare la probabilità statistica che un determinato evento colpisca una certa area. Le zone ad alta sismicità o lungo i principali corsi d’acqua scontano premi più elevati.
2. Vulnerabilità del bene. A parità di zona, conta moltissimo come è fatto l’edificio: anno di costruzione, materiali, classe sismica, rispetto delle norme edilizie e adeguatezza strutturale. Un immobile costruito con criteri antisismici è meno rischioso e quindi più conveniente da assicurare.
3. Valore e somma assicurata. Più alto è il valore dei beni da proteggere, maggiore è l’esposizione potenziale della compagnia e quindi il premio.
4. Franchigie e massimali. Le polizze catastrofali prevedono spesso franchigie significative (in alcuni casi fino a una percentuale del danno, ad esempio attorno al 10%). Una franchigia più alta riduce il premio, ma sposta sull’assicurato una quota maggiore del rischio: è quindi essenziale valutare con attenzione il rapporto tra premio e copertura effettiva.
5. Storia dei danni e garanzie aggiuntive. La frequenza di eventi pregressi nell’area e l’eventuale inclusione di garanzie opzionali (ad esempio l’interruzione dell’attività o i danni indiretti) incidono ulteriormente sul costo.

A questi elementi si aggiunge poi il principio di mutualità, esplicitamente richiamato dalla disciplina di settore: il sistema deve distribuire il rischio in modo da restare sostenibile sia per gli assicurati sia per le compagnie.

Quanto si spende quindi, in concreto?

Le cifre variano molto e vanno prese come indicazioni di massima, non come tariffe ufficiali. Per un’abitazione, alcune stime di mercato collocano i premi annui indicativamente tra circa 100-250 euro per un rischio basso, 250-500 euro per un rischio medio e oltre i 500 euro (fino a 1.000-1.500 euro o più) nelle aree a rischio elevato o combinato (sisma più alluvione).

Sul fronte degli aggiornamenti, parte del mercato lega la revisione dei premi all’indice ISTAT dei prezzi al consumo, con limiti annui alla variazione. Per i valori effettivi è sempre necessario richiedere preventivi personalizzati, perché il prezzo dipende dalla combinazione specifica dei fattori sopra descritti.

Domande frequenti (FAQ) su assicurazione  e clima

Le polizze catastrofali sono obbligatorie anche per le abitazioni private?

Allo stato, l’obbligo riguarda le imprese iscritte al Registro delle Imprese (escluse le agricole). L’estensione alle abitazioni private è stata oggetto di discussione, ma alla data di redazione non costituisce una norma in vigore: per i privati la copertura resta volontaria.

Cosa succede a un’impresa che non si assicura entro la scadenza?

Non sono previste sanzioni automatiche, ma il mancato adempimento può precludere l’accesso a contributi, sovvenzioni, agevolazioni e garanzie pubbliche.

Qual è la differenza tra una polizza catastrofale tradizionale e una parametrica?

La prima risarcisce il danno effettivo dopo una perizia; la seconda paga in automatico al superamento di un parametro misurabile (pioggia, vento, temperatura, ecc.), in tempi molto più rapidi ma con il rischio che indennizzo e danno reale non coincidano perfettamente.

Perché in certe zone il premio è così alto?

Perché il premio riflette soprattutto la pericolosità del territorio (rischio sismico e idrogeologico) e la vulnerabilità dell’edificio. Interventi di miglioramento strutturale e certificazioni antisismiche possono ridurlo.